Los Fondos Mutuos son de dos tipos:

Abiertos: Estos fondos son compañías de inversión que ofrecen continuamente al público acciones nuevas de un fondo. Los fondos mutuos venden sus acciones al valor neto por acción del fondo que puede ser considerado como el valor de la inversión en el fondo.

Cerrados: A diferencia de los fondos abiertos, estos fondos son negociados en un mercado secundario y funcionan de la siguiente manera. El fondo emite solamente un número limitado de acciones y cuando la compañía publica información sobre su valor neto de activos, las acciones se comercian en un mercado extrabursátil o secundario. Una característica importante de los fondos mutuos cerrados es que su valor de mercado y su valor neto de activos pueden ser diferentes. Esto ocurre porque el VNA de la inversión en el fondo puede ser distinto al valor por acción que el inversionista está dispuesto a pagar por el fondo.

Fondos Balanceados: Estos fondos tienen como objetivo ofrecer una inversión balanceada que combina seguridad, ingresos y valorización de capital. La idea de los fondos balanceados es invertir en una combinación de valores y renta fija.

Fondos de Inversión: Los fondos de inversión o fondos de “ingresos” tienen como propósito proporcionar ingresos fijos. Estos fondos pueden pagar un rendimiento más alto que los mercados monetarios o depósitos, pero conllevan un riesgo. Además de cumplir con su propósito principal, estos fondos también pueden incrementar de valor .

Custodio: Es la institución financiera legalmente responsable de los valores del cliente. El término guardián también implica administrar, lo mismo que proteger.

Fondo de Valores: Los fondos de valores invierten en acciones comunes y representan la mayor categoría de fondos mutuos. El tipo de inversión de los fondos de esta clase consiste en el crecimiento de capital a largo plazo con ciertos ingresos .

Fondos Globales: Estos son fondos que se invierten en todas partes del mundo, incluyendo el país donde usted reside. Esto puede ser seguro, pero también bastante riesgoso, dependiendo de dónde se invierte .

Fondos de Protección: Un fondo invertido de manera que sirve para balancear los riesgos que resulten de otras inversiones.

Fondos Indexados: Los fondos indexados son un tipo de fondo mutuo que duplica la actividad de un índice de mercado como el S&P 500 o el DJIA. Los inversionistas de fondos indexados consideran que la mayoría de los administradores no le pueden ganar al mercado. Los inversionistas se benefician entonces con comisiones más bajas sobre el rendimiento del mercado .

Fondos Internacionales: Son fondos que se invierten solamente fuera del país donde usted reside.

Gerente: El individuo responsable de tomar decisiones relacionadas con cualquier cartera de inversiones.

Mercado Monetario: Este tipo de inversión consiste de una deuda a corto plazo, principalmente Bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo (conocidos como “T-bills”). Invertir en el mercado monetario no produce altos rendimientos, pero es seguro, por lo que los inversionistas no tendrán que preocuparse de perder su principal.

Valor Neto de Activos (VNA): Es el valor total de una cartera de fondos menos las deudas. El VNA normallmente se calcula en base diaria.

Fondos de Pensión: Son fondos de inversión a largo plazo preparados especialmente para la jubilación. Los pagos al beneficiario de este fondo pueden variar dependiendo del tipo de plan. Normalmente el capital se paga mensualmente y no puede ser cobrado hasta que transcurra cierto número de años .